第一波银行业绩快报出炉 银行业绩向好之下仍有忧思

随着月末的到来，首批上市银行纷纷公布了其2025年度的业绩快报。据贝壳财经的不完全统计，目前已有招商银行、兴业银行、中信银行、浦发银行、宁波银行、南京银行和苏农银行这七家银行向公众展示了他们的年度成绩单。

这些银行的业绩快报显示，它们在2025年都实现了归属母公司股东净利润的持续上涨，并且资产质量也保持稳定。深入剖析数据，我们发现一个趋势：这七家银行中，有六家的拨备覆盖率和加权平均净资产收益率（ROE）有所下滑。这一现象引起了业内人士的广泛关注。他们指出，这背后反映了盈利增长承压与风险缓冲消耗并存的问题，标志着银行业正在经历从规模扩张向质量与效率驱动的转型阵痛期。

回顾去年，这些银行的业绩相对稳定，净利润均实现正增长。其中，浦发银行的净利润增速最为显著，达到了10.52%。在营业收入方面，也有五家银行实现了正增长，南京银行的增速最快，达到了10.48%。ROE的下降在多家银行中均有所体现。对此，南开大学金融学教授田利辉在接受贝壳财经记者采访时表示，这是净息差持续收窄背景下，银行依靠传统存贷业务创造利润的能力面临瓶颈的体现。但他也指出，2026年这一趋势有望边际企稳甚至见底回升。

为了应对净息差承压的情况，近年来银行已经开始优化负债结构，降低负债成本。例如，宁波银行和浦发银行都在业绩快报中提到了存款成本下降的情况。这些银行还强化了主动资产负债管理，提升资金使用效率，多渠道、多场景拓展高质量负债来源。

除了净息差之外，中间业务的情况也值得关注。招商银行和宁波银行披露了手续费及佣金净收入的情况。尽管招商银行的非利息净收入有所下降，但其手续费及佣金净收入呈现增长趋势。这表明在财富管理、代理业务等方面，银行的服务能力正在逐步增强。随着市场环境的改变，如银行存款的“搬家”和理财市场的持续发展，中间业务收入有望成为银行收入的增长引擎。

值得注意的是，在低利率时代的背景下，居民资产配置正在发生转变。部分储户到期的存款资金配置正在从追求绝对安全转向在安全、收益和流动性之间寻找新平衡。这导致部分存款流向理财、基金等市场寻求更高回报。

在关注收入的银行的资产质量也不容忽视。虽然总体保持稳健，但部分银行的关注类贷款有所上升。业内人士指出，拨备覆盖率是银行利润的“平滑剂”和“蓄水池”，在需要处理不良情况时，银行会释放此前计提的拨备覆盖率，这会导致拨备覆盖率的下降。但并不意味着银行资产质量的恶化。

这些上市银行在面临盈利压力和挑战的也在积极寻求转型和创新。从优化负债结构、降低负债成本到强化资产负债管理，再到提升中间业务收入和关注居民资产配置的变化，都在展现他们的努力和方向。在未来，这些银行将如何继续发展，值得我们持续关注。在苏农银行等七家银行中，虽然其在不良率方面取得了一定进步，减少了高达BP数值的恶化风险，但是值得关注的是该行拨备覆盖率的下滑情况。数据显示，苏农银行的拨备覆盖率下降幅度达到了惊人的58.77BP，使其成为下滑速度最快的银行之一。尽管如此，该银行也面临了另外一个风险问题关注类贷款的比重上升。数据显示，去年末，关注类贷款占比已经上升到近几个百分点的高峰水平，这意味着风险正逐步上升。这种情况引发了行业内专家的警觉和关注。

田利辉教授预测，去年银行业关注类贷款的上升主要源于两大领域：个人住房按揭贷款和小微企业主个人经营贷款。他进一步解释道，随着房地产市场的波动以及宏观经济环境的影响，部分借款人的还款意愿和能力开始发生变化。尤其是在房地产市场不稳定的环境下，许多小微企业的抗风险能力显得尤为脆弱。在这种背景下，银行必须保持高度的前瞻性和灵活性，对风险进行及时的调整和管理。

为了应对这种风险挑战，银行需要运用数字化手段加强对风险的早期识别和预警。银行还需要主动调整信贷结构，优化资产配置。例如，加大对优质企业的对公业务投放力度，以分散零售端的风险压力。未来，资产质量将成为衡量银行经营表现的关键指标之一。只有那些能够保持资产质量稳定向好的银行才能在激烈的市场竞争中立足。银行必须采取前瞻性的策略调整和管理风险，以确保其稳健发展并赢得市场的信任和支持。这一挑战对于银行来说既是机遇也是挑战，将促使银行不断提升自身风险管理能力和服务水平。